Cuprins

De ce guvernanţa corporativă? 9

Capitolul 1 Guvernanţa ............................. 13

1.1. Clarificări conceptuale şi evoluţia conceptului ........................................................................................ 13

1.2. Conceptul de guvernanţă corporativă ..................................................................................................... 18

1.3. Caracteristicile guvernanţei ..................................................................................................................... 24

1.4. Impactul produs de eşecurile guvernanţei corporative ........................................................................... 25

1.5. Codurile de bună practică ....................................................................................................................... 32

1.6. Modele de guvernanţă corporativă ......................................................................................................... 54

1.7. Măsurarea nivelului guvernanţei corporative .......................................................................................... 55

1.8. Modelul clasic american al responsabilităţilor guvernanţei corporative şi cadrul de etică ..................... 62

1.9. Modelul guvernanţei corporative eficace al Ernst&Young ...................................................................... 92

1.9.1. Necesitatea atingerii guvernanţei corporative eficace ................................................................... 92

1.9.2. Elementele modelului guvernanţei corporative eficace ................................................................. 95

Bibliografie capitolul 1 .................................................................................................................................... 103

Capitolul 2 Controlul intern ............................................................................................................................................ 105

2.1. Conceptul de control ............................................................................................................................... 105

2.2. Caracteristicile controlului intern ............................................................................................................. 117

2.3. Responsabilitatea controlului intern ........................................................................................................ 120

2.4. Cadre de control ..................................................................................................................................... 126

2.4.1. Modelul COSO .............................................................................................................................. 127

2.4.2. Modelul CoCo ............................................................................................................................... 138

2.4.2.1. Consideraţii generale ...................................................................................................... 138

2.4.2.2. Structura modelului CoCo ............................................................................................... 143

2.4.3. Comparaţie între documentele modelului COSO şi cele ale modelului CoCo .............................. 148

2.4.4. Alte modele de control .................................................................................................................. 150

2.5. Implementarea sistemelor de control managerial ................................................................................... 153

2.5.1. Elaborarea cadrului normativ pentru reorganizarea sistemului de control intern ......................... 153

2.5.2. Constituirea grupului de lucru pentru implementarea sistemelor de control managerial ............. 164

2.5.3. Responsabilitatea reorganizării sistemului de control managerial ................................................ 168

2.5.4. Elaborarea Registrului riscurilor şi a procedurilor operaţionale .................................................... 174

2.6. Etapele programului de implementare a sistemului de control managerial – studiu de caz ................... 181

2.7. Implementarea controlului intern – o metodologie din buna practică franceză ....................................... 198

2.7.1. Controlul intern al funcţiilor/activităţilor ......................................................................................... 198

2.7.1.1. Pregătirea implementării ................................................................................................. 199

2.7.1.2. Stabilirea activităţilor de control intern ............................................................................. 200

2.7.1.3. Ierarhizarea activităţilor de control intern ........................................................................ 206

2.7.2. Implementarea controlului intern .................................................................................................. 207

2.7.2.1. Analiza pregătirii implementării ....................................................................................... 208

2.7.2.2. Identificarea activităţilor de control intern specifice ......................................................... 208

2.7.2.3. Aprecierea coerenţei implementării ................................................................................. 214

Bibliografie capitolul 2 .................................................................................................................................... 215

Capitolul 3 Managementul riscului ................................................................................................................................ 217

3.1. Introducere în filozofia riscurilor .............................................................................................................. 217

3.2. Conceptul de risc .................................................................................................................................... 221

3.3. Registrul riscurilor ................................................................................................................................... 226

3.4. Politica de risc şi strategia riscurilor ........................................................................................................ 236

3.5. Procesul gestionării riscurilor .................................................................................................................. 238

3.6. Etapele procesului de gestionare a riscului ............................................................................................ 245

3.6.1. Identificarea riscurilor ................................................................................................................... 245

3.6.2. Evaluarea riscurilor ....................................................................................................................... 250

3.6.3. Controlul riscurilor......................................................................................................................... 256

3.6.4. Analiza şi raportarea riscurilor ...................................................................................................... 260

3.7. Etapele procesului de gestionare a riscurilor – studiu de caz ................................................................. 263

3.8. Modelul COSO-ERM ............................................................................................................................... 267

3.9. Comparaţie COSO 1992 – COSO 2004 ................................................................................................. 277

3.10. Rolul auditului intern în managementul riscurilor........................................................................... 288

3.11. Modelul general al managementului riscurilor ............................................................................... 291

3.12. Conceptul holistic ERM ................................................................................................................. 308

Bibliografie capitolul 3 .................................................................................................................................... 315

Capitolul 4 Comitetele de audit ...................................................................................................................................... 317

4.1. Definire, rol şi organizare ........................................................................................................................ 317

4.2. Relaţia comitetului de audit cu ceilalţi „actori” din organizaţie ................................................................ 318

4.3. Carta comitetului de audit ....................................................................................................................... 322

4.4. Asigurarea supravegherii organizaţiilor prin intermediul comitetelor de audit ......................................... 326

4.4.1. Îmbunătăţirea eficienţei comitetelor de audit ................................................................................. 326

4.4.2. Roluri şi responsabilităţi în cadrul organizaţiei .............................................................................. 329

4.4.3. Supravegherea procesului de raportare financiară ....................................................................... 337

4.4.4. Supravegherea funcţiei de audit .................................................................................................... 340

4.4.5. Procesul de comunicare a comitetului de audit ............................................................................. 345

4.4.5.1. Comunicarea cu consiliul de directori............................................................................... 345

4.4.5.2. Comunicarea cu managementul ...................................................................................... 345

4.4.5.3. Comunicarea cu auditorii interni ....................................................................................... 346

4.4.5.4. Comunicarea cu auditorii externi ...................................................................................... 348

4.4.5.5. Planificarea discuţiilor cu auditul ...................................................................................... 350

4.4.5.6. Discuţiile privind rezultatele auditului ............................................................................... 351

4.4.5.7. Concluzii privind rezultatele comunicării auditului ............................................................ 352

4.4.6. Elementele caracteristice ale comitetului de audit ......................................................................... 355

4.4.6.1. Calitatea de membru în comitetul de audit ....................................................................... 356

4.4.6.2. Independenţa membrilor comitetului de audit .................................................................. 357

4.4.6.3. Necesitatea cunoaşterii limbajului financiar ..................................................................... 358

4.4.6.4. Calităţile preşedintelui comitetului de audit ...................................................................... 359

4.4.6.5. Condiţiile de numire a membrilor în comitetul de audit .................................................... 359

4.4.6.6. Planificarea întâlnirilor comitetului de audit ...................................................................... 360

4.4.6.7. Orientarea şi pregătirea continuă a membrilor comitetului de audit ................................. 361

4.4.6.8. Responsabilitatea şi autoevaluarea comitetelor de audit ................................................. 363

ANEXA 1. Carta comitetului de audit ............................................................................................................. 365

ANEXA 2. Raportul comitetului de audit ........................................................................................................ 368

ANEXA 3. Chestionar privind independenţa membrilor comitetului de audit ................................................. 369

ANEXA 4. Exemplu de plan al întâlnirilor comitetelor de audit ...................................................................... 369

ANEXA 5. Chestionar de autoevaluare a comitetelor de audit ...................................................................... 372

Bibliografie capitolul 4 ................................................................................................................................... 380